发布重组预案不到一周的广船国际火速趁热打铁，于昨晚公布了正式重组方案。在沪港通即将正式运行及APEC召开之际，广船国际作为沪港通交易标的之一的A+H上市公司，本次收购黄埔文冲100%股权，广船国际通过收购核心军工资产将成为A+H军工上市第一股，受到资本市场高度关注。
方案显示，公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买中船集团持有的黄埔文冲100%股权，预估值为45.3亿元；拟通过发行股份的方式购买扬州科进持有的相关造船资产，作价9.68亿元；本次重组上市公司发行股份购买资产的股份价格为14.17元/股。同时，公司拟采用询价方式向不超过10名特定投资者非公开发行股票募集配套资金，发行价格不超过16.48元/股,配套不超过交易总额25%的募集资金，以用于支付标的资产黄埔文冲15%股权的对价，同时投资建设黄埔文冲龙穴厂区补充完善海洋工程装备生产设施项目、补充上市公司流动资金等，本次募集配套资金有利于提高本次重组的整合绩效。作为21年前第一批赴港发行股票的九家A+H股公司之一，广船国际此次出资黄埔文冲后，将有可能成为港股市场上的首只军工股。
来自申万数据显示，截止10月，A股市场军工股数量已接近30家，而香港至今尚未有军工股上市，广船国际本次收购方案如能得以实施，将成为港股市场上首只军工股，并开创沪港两地军工第一股。业内人士预测，未来，随着沪港通交易的正式开启，广船国际必将引领国际资本对中国核心军工上市公司在资本市场上的全新定位，即完成中国军工企业利用国际资本市场谋求发展的巨大跨越。
自十八届三中全会关于全面深化改革进行战略部署和顶层设计以来，各层国有资产监管部门均在积极推动国有企业的深化改革和转型，旨在通过混合所有制等具体改革措施激发制度改革红利，通过市场化改革进一步提升国有企业的竞争力。统计显示，目前沪深两市具有央企背景或是属于地方国企的上市公司在1000家左右，占沪深两市上市公司总数比例接近40%，其中，钢铁、交通运输、国防军工、公用事业和采掘等五大行业国企改革概念股占行业成份股比例居前。在这五大行业中，军工资产作为国企改革和混合所有制改革的重点、热点和难点，深化改革更需要积极探索如何通过市场资源配置作用实现升级发展。
为深化军工企业改革，近年来我国政府有关部门陆续推出了各项规定鼓励符合条件的军工企业进行股份制改造并通过资本市场进行融资，通过资本市场的助推器作用实现军工企业的市场化运作和转型升级。事实上，自去年以来，军工行情已悄然开启，数据显示，从去年7月至今，A股军工板块算数平均涨幅已超过九成。今年8月，习近平主席在中共中央政 治局就世界军事发展新趋势和推进我军军事创新进第十七次集体学习会上的讲话，再挺军工创新，有机构分析指出，今年下半年，混合所有制改革、科研院所改制、军民融合、军品定价体系改革四大改革利好有望陆续兑现，军工行业下半年有望继续迎风起舞。
黄埔文冲作为本次被收购对象之一，系华南地区军用舰船、特种工程船和海洋工程的主要建造基地，也是目前中国疏浚工程船和支线集装箱船最大最强生产基地。黄埔文冲曾经参与过潜艇的生产和导弹护卫舰、导弹护卫艇、导弹快艇等各类战斗舰艇和辅助舰艇等多种类型的军用舰艇建造。其中，驻守香港的护卫艇被誉为“中华第一艇”。众多舰艇在海上阅兵、索马里亚丁湾海域护航及海军重大出访、演习任务中表现突出，其中黄山舰、徐州舰、温州舰等先后赴亚丁湾执行远洋护航任务，奠定了黄埔文冲在国内战斗舰艇建造领域的领先地位
虽然于近日最新修订的《上市公司重大资产重组管理办法》中并未对盈利预测做出强制性要求，广船国际在其重大资产重组中仍然披露了拟收购资产的盈利预测情况。黄埔文冲2012年、2013年净利润分别为2.12亿元和2.69亿元，2014年及2015年盈利预测分别为2.76亿元和2.86亿元，呈逐年上升趋势。
此外，广船国际在本次重组中与交易对方中船集团签订了对黄埔文冲盈利预测的补偿承诺。黄埔文冲2015年归属于母公司股东的净利润数较2015年度净利润预测数不足的部分，将由中船集团向广船国际进行现金补偿，无疑彰显了大股东对黄埔文冲发展前景的充分信心。
广船国际作为中船集团下属核心上市公司，近年来一直积极借力国家相关政策，促进公司全面转型。2013年，公司通过贯彻并购重组的船舶产业政策完成了对龙穴造船的收购，为公司原有荔湾厂区产能的战略转移，为进一步巩固和增强公司作为最大最强的军辅船制造商地位奠定基础。业内分析人士认为，本次收购黄埔文冲，是中船集团适应军工企业改革大趋势迈出的重要一步，也是公司再次积极借力国家推动军工资产证券化的政策，进一步提升公司军民融合深度和军品建造实力。
此次，广船国际拟通过资本市场募集配套资金用于黄埔文冲相关军工和海工项目的建设，将进一步提升重组整合的效果，并有望实现对国有军工资产“国资、民营、外资”的融合，在A+H上市平台层面的混合，真正打造了混合所有制最彻底的典范。
